Optionen Handelsvolumen und offenes Interesse. Preisbewegungen im Optionsmarkt resultieren aus den Entscheidungen von Millionen von Händlern Aber es gibt eine Reihe von nützlichen Statistiken neben Preisbewegungen, die Ihnen sagen, was die anderen Marktteilnehmer hier machen. Hier sehen wir uns genauer an Faktoren, die Sie berücksichtigen sollten, wenn der Handel Optionen täglich Handelsvolumen und offenen Zinsen. Daily Trading Volume Trading Volumen gibt Ihnen wichtige Einblick in die Stärke der aktuellen Markt Richtung für die Option s zugrunde liegenden Aktien Die Lautstärke oder Marktbreite wird in Aktien gemessen und sagt Ihnen Wie sinnvoll die Preisbewegung auf dem Markt ist. Halten Sie daran, dass das Handelsvolumen relativ ist und muss mit dem durchschnittlichen täglichen Volumen der Bestände in Frage verglichen werden Eine große prozentuale Veränderung im Preis begleitet von größer als normales Volumen ist ein solides Hinweis auf Marktstärke in Richtung der Veränderung Aber große prozentuale Preiserhöhungen, begleitet von kleinen Handelsvolumina, sind weniger wahrscheinlich, eine Marktrichtung anzugeben. In der Tat können sie darauf hindeuten, dass eine Umkehrung in naher Zukunft wahrscheinlich ist. Die Bedeutung der offenen Zinsen Ist ein Konzept alle Option Händler müssen verstehen Obwohl es immer eines der Datenfelder auf die meisten Optionen Zitat Anzeigen - zusammen mit Bid Preis fragen Preis Volumen und implizite Volatilität - viele Händler ignorieren offene Interesse Aber während es weniger wichtig als die Option sein kann S Preis oder sogar aktuelle Volumen, offene Zinsen bietet nützliche Informationen, die bei der Eingabe einer Option position berücksichtigt werden sollten. Zuerst lassen Sie uns genau zu sehen, was offene Zinsen Im Gegensatz zu Aktienhandel, in denen es eine feste Anzahl von Aktien gehandelt werden , Kann der Optionshandel die Schaffung eines neuen Optionskontrakts beinhalten, wenn ein Handel platziert wird. Zinsen werden Ihnen die Gesamtzahl der momentan offenen Optionskontrakte mitteilen - mit anderen Worten: Verträge, die gehandelt wurden, aber noch nicht durch eine Aufrechnung liquidiert wurden Handel oder eine Übung oder Zuordnung. Zum Beispiel sagen wir, dass wir bei Microsoft und offenen Interesse sagt uns, dass es 81.700 Optionen für die 27. März 5 Call-Option eröffnet haben, können Sie sich fragen, ob diese Zahl bezieht sich auf Optionen gekauft oder verkauft Die Antwort ist Dass Sie keine Möglichkeit haben, um sicher zu wissen. Wenn Sie kaufen oder verkaufen eine Option, die Transaktion muss entweder als eine Öffnung oder eine Abschluss-Transaktion eingegeben werden Wenn Sie 10 der Microsoft März 27 5 Anrufe kaufen, sind Sie kaufen die Anrufe zu Offen Dieser Kauf wird 10 zu der offenen Zinszahl hinzufügen Wenn du aus der Position herauskommen wolltest, würdest du die gleichen Optionen verkaufen, um zu schließen und das Interesse zu öffnen, würde dann um 10. fallen. Eine Option kann auch die offenen Zinsen hinzufügen Im Besitz von 1.000 Aktien von Microsoft und wollte einen abgedeckten Anruf durch den Verkauf von 10 der 27. März 5 Anrufe zu tun, würden Sie einen Verkauf zu öffnen, Da es eine Eröffnungs-Transaktion wird es 10 zu den offenen Interesse hinzufügen Wenn Sie später wollte zurückkaufen Die Optionen, würden Sie eine Transaktion zu kaufen, um zu schließen Open Interesse würde dann um 10 verringern. Dhings bekommen ein wenig komplizierter, wenn die Optionen, die Sie handeln nicht von der Transaktion erstellt werden, sondern stattdessen die andere Seite von jemandem geschlossen wird Transaktion Zum Beispiel, wenn Sie kaufen 10 der Microsoft März 27 5 Anrufe zu öffnen, und Sie sind mit jemandem, der 10 der Microsoft März 27 5 Anrufe zu schließen, dann ist die gesamte offene Zinsnummer nicht ändern. So Wenn man sich die gesamte offene Zinsen einer Option ansieht, gibt es keine Möglichkeit zu wissen, ob die Optionen gekauft oder verkauft wurden - was ist wahrscheinlich der Grund, warum viele Optionshändler ignorieren offene Zinsen insgesamt Allerdings sollten Sie nicht davon ausgehen, dass die offene Zinszahl bietet Keine wichtigen informationen. Ein Weg, um offenes Interesse zu nutzen, ist, es in Bezug auf das Volumen der gehandelten Verträge zu betrachten Wenn das Volumen die vorhandenen offenen Zinsen an einem bestimmten Tag übersteigt, deutet dies darauf hin, dass der Handel in dieser Option außergewöhnlich hoch war an diesem Tag Open Zins kann Helfen Sie festzustellen, ob es ungewöhnlich hohe oder niedrige Volumen für eine bestimmte Option. Open Interesse gibt Ihnen auch wichtige Informationen über die Liquidität einer Option Wenn es kein offenes Interesse für eine Option gibt, gibt es keinen Sekundärmarkt für diese Option Wenn Optionen haben Großes offenes Interesse, es bedeutet, dass sie eine große Anzahl von Käufern und Verkäufern haben, und ein aktiver Sekundärmarkt wird die Chancen erhöhen, die Option Bestellungen zu guten Preisen zu füllen. Also, alle anderen Dinge gleich, je größer das offene Interesse, desto einfacher ist es Wird sein, um diese Option zu einem vernünftigen Spread zwischen dem Angebot und fragen. Der Bottom Line Trading tritt nicht in einem Vakuum Indikatoren und Berichte, die Ihnen zeigen, was andere Marktteilnehmer tun können, kann eine wertvolle Ergänzung zu Ihrem Trading-System täglichen Handelsvolumen sein Und offene Zinsen können verwendet werden, um Handelsideen zu finden, die Sie sonst übersehen könnten Diese Indikatoren sind auch nützlich, um sicherzustellen, dass die Optionen, die Sie handeln, flüssig sind, so dass Sie leicht eintreten und einen Handel verlassen können, sowie sicherstellen, dass Sie den bestmöglichen Preis erhalten. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut in der Federal Reserve Geld an eine andere Depotbank leiht.1 Ein statistisches Maß für die Streuung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie den US-Kongress weiter 1933 als Bankengesetz, das Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Gehaltsabrechnung bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, der privaten Haushalte und der gemeinnützigen Sektor Das US-Büro der Arbeit. Die Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, Die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Angebot auf einem Bankrott Unternehmen Vermögenswerte von einem interessierten Käufer von der Bankrott Unternehmen gewählt aus einem Pool von Bietern ausgewählt. Volatility Finder. The Volatility Finder scannt für Aktien und ETFs mit Volatilität Eigenschaften Das kann die bevorstehende Preisbewegung prognostizieren oder kann unter - oder überbewertete Optionen in Bezug auf eine Sicherheit s nahezu und längerfristige Preisgeschichte identifizieren, um potenzielle Kauf - oder Verkaufsmöglichkeiten zu identifizieren. Volatility Optimizer. The Volatility Optimizer ist eine Suite von kostenlos Und Premium-Optionsanalyse-Services und Strategie-Tools, darunter der IV-Index, ein Optionsrechner, ein Strategist Scanner, ein Spread Scanner, ein Volatility Ranker und mehr, um potenzielle Handelsmöglichkeiten zu identifizieren und Marktbewegungen zu analysieren. Optionen Rechner. Der Optionsrechner powered by ist Ein pädagogisches Werkzeug, um Einzelpersonen zu verstehen, wie Optionen arbeiten und bietet fairen Werten und Griechen auf jede Option mit Volatilität Daten und verzögerte Preise. Virtual Optionen Trading. The Virtual Trade Tool ist ein state-of-the-art-Tool entwickelt, um Ihren Handel zu testen Wissen und lässt Sie neue Strategien oder komplexe Aufträge ausprobieren, bevor Sie Ihr Geld auf die Linie setzen. Das PaperTRADE-Tool ist ein einfach zu bedienendes, simuliertes Handelssystem mit anspruchsvollen Funktionen wie What-If - und Risikoanalyse, Performance-Charts, einfache Spread-Erstellung mit SpreadMAKER, und mehrere Drag & Drop-Anpassungen. Spezielle Angebote. Third Party Advertisements. thinkorswim Handel w erweiterte Handels-Tools Eröffnen Sie ein Konto und erhalten bis zu 600.Save bis zu 1500 auf Provisionen bis Juni 2017 mit TradeStation Öffnen Sie ein Konto. Trade kostenlos für 60 Tage auf thinkorswim von TD Ameritrade. TradeStation gewählt am besten für Optionen Trader 2 Jahre in einer Reihe von Barron s Trade Now. Optionen Preise für Ihren Style und keine Gebühr für Abbrechen Bestellungen Handel mit TradeStation. Save bis 1500 auf Provisionen bis Juni 2017 mit TradeStation Öffnen Sie ein Konto. Optionen Grundlagen Wie man eine Options-Tabelle zu lesen. Wie mehr und mehr Händler haben gelernt, die Vielzahl der potenziellen Vorteile, die ihnen über die Verwendung von Optionen, das Handelsvolumen in Optionen hat sich im Laufe der Jahre gewachsen. Diese Tendenz wurde auch durch das Aufkommen der elektronischen Handel und Datenverbreitung Einige Händler getrieben Verwenden Sie Optionen, um auf Preisrichtung zu spekulieren, andere, um bestehende oder erwartete Positionen zu sichern, und andere noch, um einzigartige Positionen zu handhaben, die Vorteile bieten, die dem Händler nur den zugrunde liegenden Aktien-, Index - oder Futures-Kontrakt routinemäßig zur Verfügung stehen, zB die Möglichkeit, Geld zu verdienen, wenn Die zugrunde liegende Sicherheit bleibt relativ unverändert Unabhängig von ihrem Ziel ist es einer der Schlüssel zum Erfolg, die richtige Option oder Kombination von Optionen auszuwählen, die benötigt werden, um eine Position mit dem gewünschten Risiko-zu-Belohnung-Kompromiss zu schaffen Option Trader ist in der Regel Blick auf eine anspruchsvollere Reihe von Daten, wenn es um Optionen als die Händler von Jahrzehnten Vergangenheit kommt. Die alten Tage der Option Preisberichterstattung In den alten Tagen einige Zeitungen verwendet, um Zeilen und Zeilen von fast unentzifferbaren Option Preisdaten tief aufzulisten Innerhalb des Finanzabschnitts, wie sie in Abbildung 1 dargestellt sind. Abbildung 1 Optionsdaten aus einer Zeitung. Investor s Business Daily und das Wall Street Journal enthalten noch eine teilweise Auflistung der Optionsdaten für viele der aktiveren wählbaren Aktien Die alten Zeitungsauflistungen enthalten Meistens nur die Grundlagen ein P oder ein C, um anzugeben, ob die Option ein Anruf oder ein Put, der Ausübungspreis, der letzte Handelspreis für die Option und in einigen Fällen Volumen und offene Zinszahlen Und während dies alles gut und gut war , Viele von heute s Option Trader haben ein besseres Verständnis der Variablen, die Option Trades fahren Unter diesen Variablen sind eine Reihe von griechischen Werte aus einem Option Preismodell abgeleitet, implizite Option Volatilität und die alle wichtigen Bid fragen verbreiten Erfahren Sie mehr in Mit den Griechen Um mehr zu verstehen. Als Ergebnis finden immer mehr Händler Optionsdaten über Online-Quellen. Während jede Quelle ein eigenes Format für die Darstellung der Daten hat, enthalten die Schlüsselvariablen im Allgemeinen die in Abbildung 2 aufgeführten Optionsliste, die in Abbildung 2 dargestellt ist Ist von Optionsetics Platinum Software Die Variablen aufgeführt sind die am meisten von heute besser ausgebildeten Option Trader. Figure 2 März Call-Optionen für IBM. Die Daten in Abbildung 2 bietet die folgenden Informationen. Column 1 OpSym dieses Feld bezeichnet die zugrunde liegenden Aktie Symbol IBM, der Vertrag Monat und Jahr MAR10 bedeutet März 2010, der Ausübungspreis 110, 115, 120, etc und ob es sich um einen Anruf oder eine Put-Option ein C oder ein P. Column 2 Bid pts Der Gebot Preis ist die neueste Preis von einem Market Maker angeboten, um eine bestimmte Option zu kaufen Was bedeutet dies, wenn Sie einen Markt bestellen, um den März 2010 zu verkaufen, 125 anrufen, würden Sie es verkaufen bei der Gebotspreis von 3 40.Column 3 Ask pts Die Frage Preis Ist der letzte Preis von einem Market Maker angeboten, um eine bestimmte Option zu verkaufen Was bedeutet dies, wenn Sie einen Markt bestellen, um den März 2010 zu kaufen, 125 Anruf, würden Sie es kaufen bei der Frage Preis von 3 50.NOTE Buying an der Bieten und verkaufen bei der frage ist, wie die Market Maker ihren Lebensunterhalt machen Es ist zwingend erforderlich für eine Option Trader zu berücksichtigen, den Unterschied zwischen dem Angebot und fragen Preis bei der Prüfung einer Option Handel Je aktiver die Option, in der Regel die fester das Gebot fragen verbreiten Eine breite Verbreitung kann problematisch sein für jeden Händler, vor allem ein kurzfristiger Händler Wenn das Gebot 3 40 ist und die Frage ist 3 50, die Implikation ist, dass, wenn Sie die Option gekauft haben einen Moment bei 3 50 fragen und drehte sich um und verkaufte es sofort Später bei 3 40 Gebot, obwohl der Preis der Option nicht geändert wurde, würden Sie verlieren -2 85 auf den Handel 3 40-3 50 3 50.Column 4 Extrinsic Bid Ask pts Diese Spalte zeigt die Menge an Zeit Prämie eingebaut in Der Preis für jede Option in diesem Beispiel gibt es zwei Preise, eine auf der Grundlage der Bid-Preis und die anderen auf den Ask-Preis Dies ist wichtig zu beachten, weil alle Optionen verlieren alle ihre Zeit Prämie bis zum Zeitpunkt der Option Ablauf, so dass dieser Wert reflektiert Die Gesamtmenge der Zeitprämie, die derzeit in den Preis der Option integriert ist. Spalte 5 Implizite Volatilität IV Bid Ask Dieser Wert wird durch ein Optionspreismodell wie das Black-Scholes-Modell berechnet und stellt die Höhe der erwarteten zukünftigen Volatilität auf der Grundlage der aktuellen Preis der Option und andere bekannte Option Preisvariablen einschließlich der Zeit bis zum Ablauf, die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem tatsächlichen Aktienkurs und einem risikofreien Zinssatz Je höher die IV Bid Ask die mehr Zeit Prämie ist in die eingebaut Preis der Option und umgekehrt Wenn Sie Zugriff auf die historische Palette von IV-Werten für die Sicherheit in Frage haben, können Sie feststellen, ob die aktuelle Ebene der extrinsischen Wert ist derzeit auf dem High-End gut für Schreiben Optionen oder Low-End gut für den Kauf Optionen. Column 6 Delta Bid Ask Delta ist ein griechischer Wert, der aus einem Optionspreismodell abgeleitet wird und der die gleichwertige Position für eine Option darstellt. Die Delta für eine Call Option kann von 0 bis 100 reichen und für eine Put-Option von 0 bis -100 Gegenwärtige Belohnungsrisiko-Merkmale, die mit dem Halten einer Call-Option mit einem Delta von 50 verbunden sind, ist im Wesentlichen das gleiche wie das Halten von 50 Aktien der Aktien Wenn die Aktie einen vollen Punkt steigt, wird die Option etwa einen halben Punkt gewinnen. Die weitere Option ist in - Das Geld, je mehr die Position wie eine Aktienposition wirkt Mit anderen Worten, als Delta-Ansätze 100 die Option mehr und mehr wie die zugrunde liegenden Aktien, dh eine Option mit einem Delta von 100 würde gewinnen oder verlieren einen vollen Punkt für jeden Dollar Gewinn oder Verlust in der zugrunde liegenden Aktienkurs Für mehr Check-out Mit den Griechen zu verstehen Optionen. Spannung 7 Gamma Bid Ask Gamma ist ein weiterer griechischer Wert aus einem Option Preismodell Gamma erzählt Ihnen, wie viele Deltas die Option gewinnen oder verlieren, wenn die zugrunde liegenden Aktie steigt um einen vollen Punkt So zum Beispiel, wenn wir den März 2010 125 anrufen um 3 50 kauften, hätten wir ein Delta von 58 20 Mit anderen Worten, wenn IBM-Aktien um einen Dollar steigen, sollte diese Option etwa 0 5820 im Wert gewinnen Darüber hinaus, wenn die Aktie steigt im Preis heute um einen vollen Punkt diese Option wird 5 65 Deltas der aktuelle Gamma-Wert zu gewinnen und würde dann ein Delta von 63 85 Von dort ein weiterer Punkt Gewinn in den Preis der Aktie würde in a führen Preisgewinn für die Option von etwa 0 6385.Column 8 Vega Bid Ask pts IV Vega ist ein griechischer Wert, der den Betrag angibt, um den der Preis der Option erwartet wird, um zu steigen oder zu fallen, nur auf einer Ein-Punkt-Erhöhung der impliziten Volatilität Also noch einmal auf die März 2010 125 Aufruf, wenn implizite Volatilität stieg ein Punkt von 19 04 bis 20 04, würde der Preis für diese Option gewinnen 0 141 Dies bedeutet, warum es vorzuziehen, Optionen zu kaufen, wenn implizite Volatilität ist niedrig Sie zahlen relativ Weniger Zeit Prämie und ein späterer Anstieg in IV wird den Preis der Option aufblasen und Optionen zu wählen, wenn implizite Volatilität ist hoch, da mehr Prämie zur Verfügung steht und ein späterer Rückgang in IV wird den Preis der Option deflation. Column 9 Theta Bid Ask pts Tag Wie in der extrinsischen Wert Spalte festgestellt wurde, verlieren alle Optionen alle Zeit Prämie durch Verfall Darüber hinaus Zeitverfall, wie es bekannt ist, beschleunigt, wie Ablauf nähert nähert Theta ist der griechische Wert, der angibt, wie viel Wert eine Option mit der Passage verlieren wird Von einem Tag s Derzeit wird der März 2010 125 Call verlieren 0 0431 des Wertes nur durch den Durchgang von einem Tag s Zeit, auch wenn die Option und alle anderen griechischen Werte sind sonst unverändert. Column 10 Volume Dies sagt einfach, dass Sie Wie viele Verträge einer bestimmten Option während der letzten Sitzung gehandelt wurden Typisch aber nicht immer - Optionen mit großem Volumen haben relativ fester Bid fragen Spreads als die Konkurrenz zu kaufen und zu verkaufen diese Optionen ist great. Column 11 Open Interest Dieser Wert gibt die Summe an Anzahl der Verträge einer bestimmten Option, die eröffnet wurden, aber noch nicht ausgeglichen wurden. Spannung 12 Streik Der Ausübungspreis für die Option in Frage Dies ist der Preis, den der Käufer dieser Option das zugrunde liegende Wertpapier erwerben kann, wenn er sich ausübt Seine Option Es ist auch der Preis, bei dem der Schreiber der Option das zugrunde liegende Wertpapier verkaufen muss, wenn die Option gegen ihn ausgeübt wird. Eine Tabelle für die jeweiligen Put-Optionen wäre ähnlich, mit zwei primären Unterschieden. Die Optionen sind teurer, je niedriger die Streik-Preis, Put-Optionen sind teurer, je höher der Ausübungspreis Mit Anrufen haben die niedrigeren Ausübungspreise die höchsten Optionspreise, wobei die Optionspreise bei jedem höheren Streik-Niveau sinken. Dies ist, weil jeder aufeinanderfolgende Ausübungspreis entweder weniger Geld ist Oder mehr out-of-the-money so jeder enthält weniger intrinsischen Wert als die Option auf den nächst niedrigeren Ausübungspreis. With puts, ist es genau das Gegenteil Wie die Streikpreise höher gehen, setzen Optionen entweder weniger-out-of - Das Geld oder mehr in-the-money und damit akzentuieren mehr intrinsischen Wert So mit setzt die Option Preise sind größer als die Streikpreise steigen. Für Call-Optionen sind die Delta-Werte positiv und sind höher zu niedrigeren Ausübungspreis Für Put-Optionen, Die Delta-Werte sind negativ und höher bei höheren Ausübungspreisen Die negativen Werte für Put-Optionen ergeben sich aus der Tatsache, dass sie eine Aktienäquivalenzposition darstellen. Eine Put-Option zu kaufen ist ähnlich wie die Eingabe einer Short-Position in einem Bestand, also der negative Delta-Wert. Option Handel und die Raffinesse Ebene der durchschnittlichen Option Trader haben einen langen Weg seit Option Handel begann Jahrzehnte Heute Heute Option Zitat Bildschirm spiegelt diese Fortschritte.
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